El estar operando en mercados financieros con mucha volatilidad, es decir con precios cambiantes permanentemente, exige que tengamos un muy buen manejo del riesgo si deseamos permanecer dentro de los mercados.
Considero que de los cuatro vectores que guían la actividad para llegar a ser un buen trader este es el más importante de todos.
En el manejo del riesgo se debe estar consciente de hasta dónde se está dispuesto a arriesgar en un trade, en función de una expectativa, de una señal de entrada que los gráficos le brindan, en función de cada una de las cuestiones que hacen al trading. Si uno no tiene claro cómo desea manejar el riesgo que trae esa operación, ese ingreso al mercado tiene un problema.
Y ese problema significará a futuro, pérdida de dinero y por consecuencia pérdida de capital. Si esto es repetitivo y constante en cada operación, provocará que la cuenta del operador se encamine hacia la destrucción total, si es que no logra establecer un patrón con el que pueda manejar conscientemente el riesgo de lo que está haciendo en el mercado.
Una de las cuestiones que más pondero, es determinar muy bien antes de entrar a un trade cuánto estoy dispuesto a perder en dicha operación. En los ejemplos que doy más adelante verán que en todos los casos los hice numéricos para que se entienda bien el concepto de cuánto se está dispuesto a arriesgar.
Una de las reglas que he aprendido a través de los años, es que antes de abrir la entrada a una operación, es necesario tener claro dónde está la salida u objetivo de ganancia de esta ejecución y dónde estará la parada de pérdida si el trade se vuelve en contra de mi intención inicial.
Sin esto bien establecido antes de entrar al mercado, resultará en una operación sin disciplina y, por lo tanto, apartada de la metodología y con riesgo a una pérdida mayor a lo esperado originalmente……Leer más
La formación que tengo en los mercados la adquirí con la experiencia. Esto es, investigando al inicio en la web con cuentas demo que me permitían simular y realizar operaciones sin dinero real, pero que me ayudaban a entender cómo entrar y salir del mercado y dónde colocar mis límites.
Tanto el mercado Forex como el de Futuros son mercados que experimenté y que no aconsejo operar al inicio, dado que, son muy volátiles y apalancados y eso hace perder o ganar dinero rápidamente; para este manejo se debe estar preparado, pues al igual que en otros mercados siempre exigirá la cuota de responsabilidad por parte del trader, pero el Forex, sobre todo, sorprende por sus movimientos demasiado rápidos y violentos.
Como comenté con antelación, la formación en operar mercados financieros la fui desarrollando en forma pausada a lo largo de muchos años. Comencé un poco antes del 2001, primero con acciones sin una idea clara de cuándo entrar y salir y con un manejo del riesgo muy limitado, luego pasé al Forex y a los Futuros y de a poco fui conociendo profesionales experimentados y responsables en este negocio.
Una regla del manejo del riesgo que aplico y que asimilé con los años, es la de acotar la pérdida a un máximo de 2% y que, si poseo una pérdida por varias operaciones seguidas de hasta 6%, es decir, tres operaciones en el curso de un lapso prudencial que puede ser un mes o menos dependiendo de cuándo se presente la pérdida, me detengo y analizo por qué mi cuentacayó 6% y qué estoy haciendo mal.
En estas situaciones se aconseja reducir el tamaño de nuestro trading para controlar lo que se está haciendo y, además, en el arranque es conveniente efectuar operaciones en las que se busque acotar la pérdida a algo menor como puede ser 0.5%.
En mi metodología actual trato de ingresar operaciones con una cota de pérdida posible más parecida a 1% y procuro que la salida de ese trade sea con 2% en la semana. Si esto lo realizo con éxito, consigo 8% del capital en el mes y para mí eso es más que suficiente.
Es de suma importancia medir cuánto es suficiente, ya que el ser humano por naturaleza es ambicioso y si no se coloca una cota en la salida, puede ser contraproducente, por lo menos, esa ha sido mi experiencia, mis entradas al mercado se resuelven en cuestión de horas o en algunas circunstancias pasan días, pero no exceden, casi nunca, de una semana para que esté cerrada.
La forma natural que tengo de operar en general es fijar el 1% de parada de pérdida y en la medida que el trade se desarrolla a favor del sentido de lo que lo estoy ejecutando, corro el stop loss, en primera instancia si el mercado me lo permite hasta el valor de entrada logrando así ya no perder dinero en esa operación.
De ese modo, cuando sigue creciendo mi operación vuelvo a correr el stop loss hasta 2% y sobre el final de la semana salgo en el valor máximo posible por encima de 2%, dependiendo de lo que indiquen las BollinguerBands (bandas de Bollinguer), el corte de la MA21 o la cercanía al fin de semana, en mi caso, prefiero volver a estar líquido para dormir tranquilo y disfrutar el fin de semana en familia y a la semana siguiente todo vuelve a empezar. Así es como trato al trading cada semana.
Vayamos a un ejemplo que es más fácil de entender: cuando uno decide acotar la pérdida, a digamos medio punto de su capital en su cuenta de trading, por ejemplo, si uno tiene 10,000 USD en una cuenta, está dispuesto a arriesgar 0.5% de esa cuenta, esto significa arriesgar 50 USD. Entonces, busco solo perder, en el peor de los casos, esos 50 USD midiendo la distancia que tengo del precio de entrada de mi activo financiero a este punto donde fijo la parada de pérdida, que le llamo distancia al stop loss.
Tomemos como ejemplo a la acción de APPL (Apple) en la que el precio de entrada, que el método me señala, es 142.50 USD y el stop loss que se fija esta en 140.50 USD. Por lo tanto, tendré una distancia de 2 USD entre el stop loss y mi entrada, si solo pretendo arriesgar el 0.5% de mi cuenta esto es 50 usd, por lo que, 50/2 = 25 que es la cantidad de acciones que puedo comprar para no arriesgar más de 0.5% con la distancia al stop loss definida y para determinar la distancia ganadora, esta será la que me permita ganar el 2% de mi cuenta, dado que ese es mi objetivo semanal. Por consiguiente, buscaré la distancia de 200 USD que es el 2% de mi cuenta, esto se calcula como 200/25 = 8, de manera que, AAPL deberá llegar a 150.50 USD para que yo pueda salir de la operación con 2% de ganancia en mi cuenta.
De esta forma decido el punto de entrada, también el stop loss con una pérdida no mayor al 0,5 % y el punto de salida con un objetivo del 2%. Como vemos, antes de ingresar la operación tenemos claros todos los precios de AAPL que me permitirán llegar a mi objetivo. En el ejemplo serían 142,5 la entrada, 140,50 el stop loss y 150,50 el punto de salida.
También está la forma en cómo se manejan las operaciones en el mercado. En mi opinión no es aconsejable permanecer 24 horas mirando la pantalla. De ser así, el trading se transforma en una obsesión más que en un trabajo alternativo que disfruto de ejecutar. Como veremos posteriormente, el método no exige que esté pegado a la pantalla siempre, pues no se podría realizar otra tarea, la idea es ir monitoreando el precio del activo que estamos operando, cada tanto es más que suficiente.
En el caso de APPL cuando la acción comience a moverse a favor, es decir, en el sentido de nuestro trade, deberemos correr el stop loss manteniendo siempre una distancia prudencial como la definida al comienzo del trade.
Con esto me refiero a que, en lo posible, hay que mantener la distancia entre el precio de entrada y el stop loss a lo largo de la operación. Esto es, si AAPL subió a 144.50 USD puedo correr mi stop loss de140.50 USD (stop loss) a 142.50 USD (precio de entrada). Por ende, estoy en una operación que, si se vuelve en contra de mi sentido, ya no pierdo nada de mi cuenta. Obsérvese que corrí mi stop loss porque el precio se movió a 144.50 USD, es decir, una distancia de 2 USD como la definida originalmente en mi stop loss. Si luego, más tarde o al día siguiente AAPL sube a 146.50 USD, entonces, correré mi stop loss a 144.50 USD asegurando en esta instancia una ganancia 0.5% de mi cuenta.
En resumen, uno debe mover el stop loss manteniendo la distancia original definida hasta llegar al 2%, cuestión de resguardar el capital que es lo más importante en todo momento. El manejo del riesgo y tener claro qué ganancia se busca semana a semana es fundamental para conservar el capital y lograr una ganancia semanal consistente.
A partir de tener un buen manejo del riesgo es cuando uno comienza a ganar experiencia y especialización en este negocio.